Apart from a few exceptions, I suppose the first thing you’ve all thought on reading this statistic is that «that wouldn’t happen to me», because we believe we’re capable of making far fewer mistakes than others. Perhaps that’s true in some cases, but the fact is that those who make the most reckless mistakes, commit the most rookie blunders, and are the most naive and least prepared, end up ruined much sooner. These are the views of the article’s author, and I fear they are shared by many who will probably never read our blog:
– Share a 10% with family and close friends.
– Donate another 10% to charity.
– Pay off my house; that would clear my mortgage.
– Change the car; it’s about time.
– 25%. I would buy some shares – at least five of them, across different sectors – with a high dividend, which would allow me to earn a little more (if possible, quite a bit more) each month than I do in my current job.
– 5% for investments in plots of land, flats or property funds.
– I would invest the remainder in global actively managed equity funds and at least 5% in fixed-income investments, with a focus on short-term instruments.
If you take a closer look at the author’s plans, you’ll realise that, in his case, he might have some money left after 10 years, but it will basically depend on the stock market and whether he has the nerves of steel to hold on when it falls, or whether he’ll be tempted to invest in a business or enjoy life a bit more. But under no circumstances do his plans guarantee his future.
The first major mistake: spending small amounts straight away on family, friends and charity. The second major mistake is paying off any outstanding mortgage(s). The third is buying a car straight away. As for the rest, apart from a 5% in property investment and another 5 % in short-term fixed-income investments, it is to be invested exclusively in the stock market.
But the crux of these mistakes lies not so much in how the money is spent, but in the way the wealth is structured. Let’s take it step by step:
Cuando un afortunado de lotería o heredero recibe una fuerte suma de dinero que le va a cambiar la vida radicalmente para bien o para mal, lo primero que debería hacer es buscar un Counsellor o asesor independiente con experiencia en este tipo de perfil. Evidentemente no es posible encontrar estos perfiles entre la banca privada, entre los bufetes de abogados ni entre los gestores o money managers de entidades financieras de inversión. Si la fortuna no es suficiente para contratar los servicios de un multi-family office y suponiendo que no se encuentre este asesor independiente apto para conducirle hacia el blindaje y crecimiento patrimonial a medio y largo plazo, vamos a intentar dar unas directrices genéricas que quizás ayuden a clarificar algunos conceptos a los que se puedan encontrar en una situación similar, bien sea por ser afortunados de sorteos o herederos.
En primer lugar hay que empezar por hacer trabajar el dinero en renta fija líquida desde el primer día. Así tendremos días, semanas o meses para buscar un buen Counsellor y tomar decisiones, muchas decisiones. Elaborar un wish list que nos permita diseñar cómo queremos vivir a partir de ese momento. Cuantificar los ingresos que necesitamos para mantener el tren de vida deseado e incluir las cuotas de las hipotecas a largo plazo de los inmuebles que deseamos comprar en un futuro inmediato. Una vez cuantificada esta cifra mensual o anual, debemos añadir imprevistos, seguros médicos, ayudas a terceros, necesidades asistenciales para familiares a medio plazo, crecimiento patrimonial global a IPCx2 y un largo etcétera que casi siempre olvidamos cuando realizamos un wish list without proper advice. Of course, this list will vary considerably from one case to another, as we cannot apply the coffee for everyone when it comes to shaping our future way of life.
A partir de este momento debemos reestructurar nuestros activos para comprobar si generan suficientes rentas para cumplir con nuestro diseño de vida, incluyendo por supuesto las hipotecas fruto de la adquisición de los inmuebles deseados. Si no es así, deberemos revisar nuestro wish list downwards. Obviously, sound tax advice will enable us to structure our Global Wealth Plan in such a way as to minimise the tax liability.
Existe una enorme diferencia entre recibir un premio o herencia y comenzar a gastar pequeñas (o grandes) cantidades para invertir el sobrante en RV; o bien utilizar las rentas fijas obtenidas por la totalidad de esos activos para gastar, ayudar, prever o comprar inmuebles con hipotecas. Lógicamente debemos tener la capacidad de poder colocar nuestro dinero para que obtengamos rendimientos superiores a los costes hipotecarios con el mínimo riesgo. Y esa capacidad la obtendremos con un buen asesoramiento, correcta desfiscalización y un volumen mínimo que nos permita acceder a ciertos productos financieros y por supuesto pagar los servicios de este asesoramiento integral experto.
Returning to the example of our friend from SoloBolsa.org, veréis que se podría hacer prácticamente lo mismo: Repartir dinero a la familia y amigos, hacer donativos,cambiar de coche, etc. incluso invertir parte de nuestros rendimientos en bolsa. Pero ni liquidar hipotecas ni dejar el futuro del crecimiento de nuestros activos en manos de la RV, ya que ese crecimiento debe estar blindado y asegurado.
These protocols, which are designed for sudden windfalls (such as lottery winnings or inheritances), are essentially also applicable to any type of medium- to high-value wealth, even if it is newly acquired wealth resulting from the sale of property, shares or business profits.
Even in the case of fortunes that are just beginning to take shape, without lotteries or inheritances, as we mentioned in our article Effect Cluster back in April:
«Although many may not believe it, doing the right thing and working with diligence and wisdom attracts good fortune. Perhaps the good luck »it is not as random as the fools would have us believe, and I would go so far as to say that, in economic terms, it is not even that unfair.’
Un caso más de la dilapidación de la fortuna súbita en pocos años. Esta vez en tan sólo un par y apuntillada por la caída de los mercados de RV, de los que habría abusado inconscientemente, llevado en volandas por banqueros y amigos listillos. Carne de cañón…