{"id":4009,"date":"2015-03-19T06:41:50","date_gmt":"2015-03-19T04:41:50","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=4009"},"modified":"2015-03-19T06:41:50","modified_gmt":"2015-03-19T04:41:50","slug":"banco-madrid-el-corralito-temerario","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/banco-madrid-el-corralito-temerario\/","title":{"rendered":"Banco Madrid o el corralito temerario"},"content":{"rendered":"

\"\"Banco Madrid es el primer banco que el Estado y sus reguladores dejan caer en esta crisis de deuda galopante. De hecho t\u00e9cnicamente no se le ha dejado caer, es decir que no se ha ca\u00eddo por la ausencia de un rescate con fondos del Estado, como se ha venido rescatando\u00a0en los \u00faltimos a\u00f1os a las dem\u00e1s entidades insolventes, sino que se han tomado medidas contundentes para liquidarlo por su -a\u00fan- presunto blanqueo de capitales. Lo parad\u00f3jico es por tanto\u00a0que el motivo de la intervenci\u00f3n y liquidaci\u00f3n fulminante de la entidad no se debe, al menos originalmente, a la temida insolvencia sino a pr\u00e1cticas delictivas de gran calado.<\/p>\n

No obstante, no faltan conjeturas que apuntan hacia otras motivaciones de \u00edndole menos financieras o pol\u00edticas, como apunta este art\u00edculo de ElConfidencial<\/a>,\u00a0este otro de lasfinanzascambian.com<\/a>\u00a0o una voz tan autorizada como la de Javier Cremades, presidente de Cremades & Calvo-Sotelo y presidente de International Financial Litigation Network (IFLN<\/a>) en este demoledor art\u00edculo<\/a>.\u00a0De hecho resulta cuando menos extra\u00f1o que el informe del Sepblac<\/a>\u00a0permaneciera en un caj\u00f3n del Ministro De Guindos<\/a> desde el pasado mes de Junio de 2014 hasta hace menos de un mes, cuando los hechos se precipitaron con la denuncia procedente de los EE.UU. Sobre todo teniendo en cuenta que dicho informe ya advert\u00eda de indicios de varios delitos de blanqueo ante la Fiscal\u00eda Anticorrupci\u00f3n, que no ha sido tramitado hasta que los EE.UU. han reclamado que se act\u00fae. No estamos pues ante unos delitos o malas praxis que hayan pasado desapercibidas hasta hoy, sino de una sospecha e indicios que los organismos competentes detectaron ya en Junio del pasado a\u00f1o, pero que sorprendentemente obviaron hasta que la polic\u00eda financiera norteamericana ha dado un golpe sobre la mesa. S\u00edntoma\u00a0de que la solicitud del concurso de acreedores obedece m\u00e1s a una decisi\u00f3n tomada por Gobierno y reguladores que a una urgencia\u00a0financiera, es que el propio juez instructor ha decretado<\/a>\u00a0la suspensi\u00f3n de dicho proceso concursal obligando al FROB a pronunciarse sobre si decide rescatar el banco (como se ha venido haciendo hasta ahora ante las insolvencias) o liquidarlo. Y oh sorpresa, ha decidido liquidarlo y no rescatarlo ni resolverlo. \u00bfPor qu\u00e9? Pues las razones aducidas son tan gen\u00e9ricas y vagas como que \u00abno concurren los requisitos previstos<\/a>\u00bb o que por tratarse de una entidad peque\u00f1a no existe riesgo sist\u00e9mico si se la deja caer… En cualquier caso el banco est\u00e1 desahuciado, bien por insolvencia o bien por delincuencia (o por ambas cosas a la vez), pero resultan sorprendentes las cifras que aparentemente ten\u00eda la entidad. Desde luego, o \u00e9stas eran falsas o los clientes bloqueados tienen muchas probabilidades de recuperar buena parte de\u00a0sus ahorros m\u00e1s all\u00e1 de los 100.000 euros garantizados por el Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos<\/a>\/Estado.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Sea cual fuere la responsabilidad de banqueros, pol\u00edticos y reguladores, la realidad es que se debe cortar de ra\u00edz cualquier sospecha delictiva, sobre todo en temas de blanqueo de capitales, puesto que siendo culpables, c\u00f3mplices o sencillamente mirando hacia otro lado, el da\u00f1o que se hace es incalculable. Ahora veremos si los reguladores demuestran su diligencia en la clarificaci\u00f3n de los hechos y en el desbloqueo de los activos de la entidad, herm\u00e9tica a d\u00eda de hoy. Tan herm\u00e9tica que todav\u00eda no se han podido traspasar\u00a0ni siquiera los fondos de terceros o valores como acciones, bonos etc. depositados en la entidad, a pesar de que como de todos es sabido, \u00e9stos gozan del derecho de separaci\u00f3n del balance del banco, y Banco Madrid s\u00f3lo ejerce sobre ellos el papel de mero custodio. Esperemos pues que los reguladores act\u00faen de manera diligente y \u00e1gil, porque si el corralito se prolonga m\u00e1s de lo legal\/necesario y\/o el Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos titubea, tendremos entre manos una hoguera en medio de un bosque seco, muy seco. No est\u00e1 el horno para bollos, como se suele decir, o sea no est\u00e1n los balances del sector bancario como para generar m\u00e1s dudas entre los depositantes. No olvidemos que este corralito, de momento localizado, se ha producido en un banco de inversi\u00f3n, es decir sin apenas cr\u00e9ditos ni hipotecas y con un balance auditado y aparentemente muy s\u00f3lido. Si a un banco (presuntamente)solvente se le (presuntamente)tumba en 48h por una\u00a0ola de reembolsos \u00bfqu\u00e9 no puede suceder en otras entidades mucho menos solventes si los clientes empiezan a retirar su dinero, aunque sea de forma incipiente?<\/p>\n

Desde luego, la fragilidad de la banca actual ante cualquier incidencia que genere desconfianza por parte de los clientes, es escalofriante. Ya tuvimos el claro ejemplo con lo ocurrido en Chipre, donde s\u00f3lo los activos como fondos de inversi\u00f3n y valores de terceros depositados en sus bancos se salvaron del colapso. Hoy vemos tambi\u00e9n como s\u00f3lo los clientes de Banco Madrid con fondos y valores de terceros depositados en esa entidad podr\u00e1n recuperarlos sin mayor preocupaci\u00f3n que el bloqueo inicial. Por su parte los part\u00edcipes en fondos y sicavs gestionadas por la gestora de BMadrid tendr\u00e1n que hacer cola a la espera de que dicha gestora vuelva a ser operativa -vendida a un tercero probablemente- y liquide con cierto orden los activos para atender los reembolsos masivos. Y por \u00faltimo, los tenedores de dep\u00f3sitos y dem\u00e1s productos del banco tendr\u00e1n que pedir tanda en la cola de los acreedores del banco para cantidades que excedan los 100.000 euros, que son los que garantiza el Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos (FGD).<\/p>\n

Aqu\u00ed hay que recordar el post de Gurusblog<\/a> en el que advierte que las cuentas publicadas de dicho FGD arrojaban un patrimonio neto negativo\u00a0de -1.637 millones de \u20ac en el ejercicio de 2013. O sea insolvencia bancaria acompa\u00f1ada a la vez de insolvencia de su fondo de garant\u00edas, como venimos temiendo y advirtiendo desde hace algunos a\u00f1os. Desde dicho organismo se han apresurado a decir que en el ejercicio 2014 se realizaron importantes provisiones y que no habr\u00e1 problema para hacer frente a las garant\u00edas de los depositantes de Banco Madrid. Adem\u00e1s el Estado es tambi\u00e9n responsable subsidiario, por lo que no hay duda de que se resarcir\u00e1n hasta los 100.000 euros de los depositantes de Banco Madrid en las pr\u00f3ximas semanas, porque si tardan m\u00e1s estar\u00e1n jugando con fuego. La pregunta que se deben hacer todos aquellos que siguen confiando sus ahorros en dep\u00f3sitos y productos bancarios es qu\u00e9 ocurrir\u00eda se produjese una segunda insolvencia o cierre delictivo de otra entidad de mayor tama\u00f1o y\/o menos solvente? Y una tercera?…<\/p>\n

No nos cansaremos de repetir las advertencias respecto a la peligrosidad de prestar nuestro dinero a los bancos, porque eso es lo que hacemos cuando dejamos un dinero en cuenta corriente, en dep\u00f3sitos o dem\u00e1s productos que tan amablemente nos vende el director de turno. Siempre debemos estar invertidos en los mejores fondos de inversi\u00f3n de gestoras independientes, alejados del riesgo bancario y soberano de pa\u00edses sobreendeudados como Espa\u00f1a o el resto de perif\u00e9ricos europeos. Nuestro dinero debe estar fuera de los balances del banco, porque como podemos ver hoy mismo, el riesgo de corralito puede acontecer en cualquier momento y bajo cualquier motivo. El equilibrio bancario es tan fr\u00e1gil que s\u00f3lo debemos utilizar a los bancos como meros intermediarios y custodios\u00a0de nuestras inversiones. Nuestro dinero debe estar en los mejores fondos internacionales de gestoras independientes y con estrategias alejadas del riesgo que tiene hoy en d\u00eda la renta fija<\/strong><\/a>. Y si adem\u00e1s invertimos desde plazas y bancos como los de Luxemburgo<\/a>, <\/strong>con absoluta transparencia fiscal por supuesto,\u00a0podemos conseguir que el universo de inversi\u00f3n al que tengamos acceso se multiplique por 10, como explicamos en diversos art\u00edculos anteriormente.<\/p>\n

En fin, esperemos que lo de Banco Madrid no sea m\u00e1s que un accidente aislado en el sector bancario espa\u00f1ol y no un choque en cadena. Y para evitarlo los reguladores y pol\u00edticos (cada vez cuesta m\u00e1s distinguirlos) deben actuar r\u00e1pido, normalizar la situaci\u00f3n y restablecer la confianza en los bancos urgentemente.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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