{"id":22935,"date":"2009-03-05T00:01:00","date_gmt":"2009-03-05T00:01:00","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=392"},"modified":"2009-03-05T00:01:00","modified_gmt":"2009-03-05T00:01:00","slug":"consignas-bancarias","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/consignas-bancarias\/","title":{"rendered":"Consignas bancarias."},"content":{"rendered":"
\"\"<\/a>Las consignas han cambiado. Pero siguen siendo consignas. Donde dec\u00edan que hab\u00eda que inverir de un 30 a un 45% en bolsa, hoy algunos ya han claudicado a bofetones y anuncian que la bolsa est\u00e1 hoy en d\u00eda en \u00abmodo casino<\/span>\u00bb (\u00bfo querr\u00e1n decir cansino<\/span>?). Pero me temo que ni siquiera es un esfuerzo por encontrar buenas alternativas de inversi\u00f3n, sino que simplemente han encontrado la manera de argumentar c\u00f3mo van a sustituir esa fuente de comisiones ya extinta. Algo as\u00ed como: \u00bfQu\u00e9 es lo que se vende ahora?, \u00bfqu\u00e9 est\u00e1n los clientes dispuestos a comprar?, si esto y aquello ya no lo quieren \u00bfqu\u00e9 podemos ofrecerles que capte su inter\u00e9s y les saque del est\u00e9ril IPF<\/a>? (est\u00e9ril para el banco, claro)<\/span>. Muy lejos, obviamente, del criterio de selecci\u00f3n de inversiones en favor exclusivo de los intereses del cliente, que deber\u00eda utilizar cualquier asesor que se precie como tal.<\/p>\n

\"\"<\/a>Hoy ya no es vendible su pack anti-crisis (sic)<\/span> tal y como nos lo presentaron el pasado verano<\/a> (y tan s\u00f3lo han pasado 6 meses!). Porque casi nadie, que tenga la mayor\u00eda de patrimonio concentrado en una s\u00f3la cartera, quiere ni la mitad ni un tercio en riesgo bolsa, ni por supuesto un 15% o un 20% en inversi\u00f3n alternativa, despu\u00e9s de visto lo visto en las pir\u00e1mides de Bernie y otros<\/a>, que al fin y al cabo nunca dejaron de ser tumbas de lujo para faraones de la inversi\u00f3n Braille<\/a>. Por lo tanto, hab\u00eda que buscar estrategias vendibles que acabaran con la sequ\u00eda de ingresos bancarios provocada por las trincheras de las imposiciones a plazo fijo remuneradas con extratipos superiores al 4%. La \u00faltima moda es el argumento de que en la RF hay verdaderos diamantes en bruto. Y no les falta raz\u00f3n. Pero tambi\u00e9n los hay tanto o m\u00e1s en la RV, con empresas cuyo valor contable duplica su capitalizaci\u00f3n en bolsa. Y por supuesto, si hablamos de preferentes, subordinadas y perpetuas como RF, tambi\u00e9n podr\u00edamos convenir en que est\u00e1n en \u00abmodo casino<\/span>\u00ab<\/a>. Y adem\u00e1s con la dificultad a\u00f1adida de la opacidad en las cotizaciones, que est\u00e1n haciendo el agosto de las mesas de dinero de todos los bancos con verdaderas meriendas de negros.<\/p>\n

\"\"<\/a>Por todo ello, \u00bfd\u00f3nde vamos a encontrar el c\u00f3digo fuente que nos descifre el amasijo de oportunidades que oportun\u00edsticamente nos \u00abselecciona<\/span>\u00bb la banca mediante sus consignas? La respuesta la debemos buscar en nosotros mismos. Y no me refiero a la capacidad de cada uno para aprender finanzas (ese expertise<\/span> honesto se puede subcontratar, ya que haberlo haylo), sino a las circunstancias personales de cada patrimonio.<\/span> Dependiendo de dichas circunstancias dise\u00f1aremos una estrategia patrimonial en la que cabr\u00e1n o no m\u00faltiples tipologias y timings de inversi\u00f3n. Y todo ello sin perder dos referentes ineludibles: La correcta progresi\u00f3n patrimonial a largo plazo y la generaci\u00f3n de Felicidad hacia sus propietarios.<\/p>\n

\"\"<\/a>Como ya hemos dicho otras veces, las estrategias de inversi\u00f3n no deber\u00edan recetarse sin tener en cuenta la situaci\u00f3n de cada inversor: Sin saber si esos activos financieros en un banco concreto son una parte importante o \u00ednfima de sus patrimonios, si est\u00e1n sobrecargados o no de inmuebles, si obtienen rentas fijas, inmobiliarias, corporativas o laborales m\u00e1s o menos cuantiosas, si su capacidad de ahorro es nula o abundante, si su nivel de gasto familiar es cuantioso o austero en proporci\u00f3n a sus activos, si realizan donaciones filantr\u00f3picas, si su situaci\u00f3n familiar tiene que afrontar obligaciones econ\u00f3micas crecientes como por ejemplo atenci\u00f3n a enfermos y\/o personas mayores, si su inter\u00e9s se centra en el crecimiento patrimonial, en las inversiones de uno u otro tipo o en el disfrute de sus recursos, si sus objetivos vitales son abordables en sus actuales situaciones patrimoniales, si quieren legar sus bienes de una forma u otra (todo un mundo), si tienen mayor o menor aversi\u00f3n a la fiscalidad (otro mundo), y un largu\u00edsimo etc<\/a>. No obstante, las consignas bancarias adem\u00e1s de ser eso, consignas, s\u00f3lo tienen en cuenta el peso financiero de sus clientes en la propia entidad financiera. Ignoran sistem\u00e1ticamente el patrimonio inmobiliario y el empresarial, y por supuesto les importa un r\u00e1bano la futura progresi\u00f3n de \u00e9stos, a no ser que puedan en el futuro convertirse en cash y engrosar la cuenta bancaria en la entidad para la que trabajan.<\/p>\n

\"\"<\/a>\"\"<\/a>Hace unos d\u00edas, el director regional de una entidad bancaria privada me comentaba que estaba muy desanimado porque acababa de visitar un \u00abcliente de 11 kilos<\/span>\u00bb (probablemente esa Familia ten\u00eda un patrimonio mucho mayor, pero eso a \u00e9l no le incumb\u00eda), que s\u00f3lo quer\u00eda mantenerse en dep\u00f3sitos durante un a\u00f1o, ni siquiera exig\u00eda extratipos significativos. Al director regional se le ve\u00eda muy desanimado, probablemente le est\u00e1n comiendo vivo los benchmarks<\/span> de las cuentas de resultados por cliente que debe cumplir. Y si no lo consigue, la entidad quiz\u00e1 tome medidas dr\u00e1sticas que no gustar\u00edan a las sucursales que \u00e9l dirige. Continu\u00f3 dici\u00e9ndome en un tono absolutamente abatido:<\/p>\n

–\u00abMe ha dicho que para estar en dep\u00f3sitos no necesita ning\u00fan asesor que le caliente la cabeza y me ha pedido que no le llame para proponerle m\u00e1s alternativas de inversi\u00f3n. A vosotros como family office os debe pasar lo mismo, \u00bfverdad?\u00bb.<\/span><\/p>\n

Le respond\u00ed, por en\u00e9sima vez, y con todo el cari\u00f1o y la delicadeza que fui capaz:<\/p>\n

-\u00abTu trabajo y el nuestro, mi querido amigo, no son exactamente iguales…\u00bb<\/p>\n

En cuesti\u00f3n de criterios y visi\u00f3n de la gesti\u00f3n patrimonial, sigue existiendo un abismo entre casi todos los asesores y los propietarios de patrimonios que, lamentablemente, en la mayor\u00eda de casos s\u00f3lo se elimina cuando ambos coinciden en una misma figura. Pero claro, no suelen trabajar en banca. Y si lo hacen suelen estar en butacas y despachos inaccesibles para los clientes y\/o simplemente no tienen ning\u00fan inter\u00e9s en el patrimonio de terceros. S\u00f3lo la esencia del Counselling Patrimonial<\/span>, en sus diversas formas corporativas, puede cubrir esa ingente necesidad existente, que en los tiempos que corren se convierte en una necesidad vital.<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Las consignas han cambiado. Pero siguen siendo consignas. Donde dec\u00edan que hab\u00eda que inverir de un 30 a un 45% en bolsa, hoy algunos ya han claudicado a bofetones y anuncian que la bolsa est\u00e1 hoy en d\u00eda en \u00abmodo casino\u00bb (\u00bfo querr\u00e1n decir cansino?). Pero me temo que ni siquiera es un esfuerzo por […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20],"tags":[],"class_list":["post-22935","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-sin-categorizar"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22935","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22935"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22935\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22935"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22935"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22935"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}