{"id":22818,"date":"2008-02-04T06:17:00","date_gmt":"2008-02-04T06:17:00","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=545"},"modified":"2008-02-04T06:17:00","modified_gmt":"2008-02-04T06:17:00","slug":"poker-de-ases-estrategico-back-to-the-american-dream","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/poker-de-ases-estrategico-back-to-the-american-dream\/","title":{"rendered":"Poker de Ases estrat\u00e9gico. Back to the American Dream."},"content":{"rendered":"
Las bolas de cristal no existen. Y el que diga lo contrario se equivoca, miente o estafa, que es la suma de las tres. Por lo tanto los lectores deben mantener en cuarentena las directrices estrat\u00e9gicas que a continuaci\u00f3n vamos a comentar. No obstante vamos a mojarnos puesto que se trata de una estrategia que nos parece razonable para algunos patrimonios de nivel medio y superior.<\/div>\n
Empezaremos diciendo que vamos a proponer una estrategia a largo plazo, por lo que debemos plantear estas inversiones con un horizonte de al menos 5 a\u00f1os. Consideramos que este reci\u00e9n estrenado 2008 es y ser\u00e1 un buen a\u00f1o para invertir en activos norteamericanos<\/span>. Este pack<\/span> inversor tiene 4 Ases<\/span> o elementos en los que realizar inversiones estrat\u00e9gicas interdependientes<\/span>: Inmuebles, Renta Fija, Renta Variable y Divisa<\/span>. Quiz\u00e1s \u00e9sta \u00faltima sea la m\u00e1s incierta, pero debido al descenso de sus tipos a corto y medio plazo y al cambio actual, 1,5 $ por cada \u20ac, muchos inversores se sienten c\u00f3modos invirtiendo en la divisa americana.<\/p>\n

\"\"<\/a>Vamos por partes como dijo Jack the Ripper<\/span><\/a>:<\/p>\n

    \n
  1. Los Inmuebles situados en localidades atractivas para los inversores europeos, como por ejemplo Florida, California o el mism\u00edsimo Manhattan, han sufrido y posiblemente seguir\u00e1n sufriendo una moderaci\u00f3n de los precios del mercado inmobiliario en general. Las casas o apartamentos prime<\/span> se deben situar en cabeza de las preferencias de los inversores. Y aunque su precio no ha ca\u00eddo tanto como el resto, s\u00ed que comienzan a vislumbrarse verdaderas oportunidades que mantienen intacto su potencial rally alcista prime<\/span> cuando el sector se recupere. Envidiables potenciales alcistas vistos desde la perspectiva del sufridor del ladrillo espa\u00f1ol, sin duda.<\/li>\n
  2. La Renta Fija corporativa ha sufrido y seguir\u00e1 sufriendo lo nunca visto. La estabilidad de la deuda de empresas con investment grade<\/span> se ha convertido desde la pasada primavera en una aut\u00e9ntica ca\u00edda de cuchillos de oro.<\/span><\/a> Ca\u00edda que probablemente continuar\u00e1 hasta por lo menos el pr\u00f3ximo cierre del ejercicio contable 2008. Pero donde podemos ya encontrar perlas muy tentadoras para empezar a hacer cartera, tanto en el sector no financiero como, para los m\u00e1s osados, en la deuda corporativa del mismo epicentro de los bancos de inversi\u00f3n zarandeados por la crisis de cr\u00e9dito.<\/li>\n
  3. La Renta Variable norteamericana en su conjunto ha ca\u00eddo en los \u00faltimos tres meses m\u00e1s de un 12% (DJIA). Aqu\u00ed encontraremos grandes y ejemplares empresas a precios ya muy atractivos. Adem\u00e1s hay sectores como el tecnol\u00f3gico donde la ca\u00edda de las mejores empresas alcanza niveles superiores al 25%. Y para los amantes de las emociones fuertes, el sector financiero ha sido y est\u00e1 siendo el sector m\u00e1s perjudicado. Siendo sus ca\u00eddas hasta la fecha muy superiores al 30 e incluso al 40%, y entre ellos vemos bancos de primer\u00edsimo orden mundial como Citigroup<\/a>, Bank of America<\/a>, Merrill Lynch<\/a> o Wachovia<\/a>, sin ir m\u00e1s lejos. De todos modos para los inversores con menos potencial card\u00edaco no es un mal consejo obviar dicho sector financiero. Para m\u00e1s informaci\u00f3n de la mejor renta variable norteamericana, consultar al Maestro<\/a>. Si se tratara de RV espa\u00f1ola os remitir\u00eda tambi\u00e9n al otro Maestro<\/a>, antag\u00f3nicos en todo pero Maestros ambos.<\/li>\n
  4. En cuanto a la Divisa, su mayor atractivo lo debemos encontrar en el factor de abaratamiento que proporciona a nuestra inversi\u00f3n estrat\u00e9gica para los anteriores 3 escenarios. Sin obviar que la despresurizaci\u00f3n de la cabina<\/a> est\u00e1 obligando a la FED a bajar los tipos del $ a niveles donde los hipotecados puedan respirar por s\u00ed solos y soltar las m\u00e1scaras de ox\u00edgeno que se han descolgado s\u00fabitamente de sus techos. Quiz\u00e1s la especulaci\u00f3n en divisa tambi\u00e9n nos consiga una plusval\u00eda de nuestras inversiones v\u00eda cambio $\/\u20ac, pero la moneda norteamericana tambi\u00e9n puede haber tocado fondo y estancarse o incluso puede acentuarse su infravaloraci\u00f3n respecto al \u20ac. No olvidemos que se trata de la madre todas las especulaciones<\/a>. De todos modos invertir concertadamente en los tres escenarios anteriores con un euro a d\u00f3lar y medio, encaja perfectamente las piezas de esta inversi\u00f3n estrat\u00e9gica.<\/li>\n<\/ol>\n

    \"\"<\/a>\u00bfPero c\u00f3mo podemos realizar una inversi\u00f3n como \u00e9sta, de forma estructurada, interrelacionada y concertada? La respuesta es que estamos trabajando en ello como multi family <\/span>office. En primer lugar analizamos la oportunidad estrat\u00e9gica que nos ofrece el panorama econ\u00f3mico mundial. Despu\u00e9s comprobamos el inter\u00e9s y la predisposici\u00f3n de nuestros Clientes para realizar una inversi\u00f3n estructurada o concertada en todos los escenarios mencionados. Una vez dise\u00f1ados los 4 ases<\/span> en los que nos parece interesante invertir, trabajamos en la elecci\u00f3n y el detalle de los activos. Posteriormente le damos una modularidad gen\u00e9rica que se adapte al mayor n\u00famero de nuestros clientes, aunque no obstante se deber\u00e1 adaptar cada inversi\u00f3n estructurada espec\u00edficamente para cada Cliente. Evidentemente para ello hemos contado con la ayuda y el asesoramiento de los mejores especialistas con los que colaboramos habitualmente y otros nuevos como por ejemplo profesionales solventes de Real<\/span> <\/span>Estate en cada una de las plazas elegidas. Y finalmente buscamos el paraguas internacional de solvencia bancaria adecuado para coordinar la gesti\u00f3n, la custodia y la administraci\u00f3n de los activos. Por el momento nos planteamos estructuras adaptadas a medida a partir de unos 700.000 \u20ac. Y posteriormente, siguiendo con nuestra vocaci\u00f3n de adaptar protocolos de inversi\u00f3n de grandes patrimonios a inversores menores, intentaremos adaptar estas estructuras a cantidades inferiores a los 300.000 \u20ac.<\/p>\n

    \"\"<\/a>Todo ello bajo un formato de Inversi\u00f3n Estructurada que permita invertir simplemente por el valor del inmueble a comprar. Y conseguir no s\u00f3lo que a un m\u00e1ximo de 15 a\u00f1os vista el inversor haya amortizado totalmente el inmueble, sino tambi\u00e9n que su inversi\u00f3n inicial se haya beneficiado de los dividendos generados por la cartera de RV y los potenciales alquileres del inmueble (si no lo desea para su uso exclusivo).<\/p>\n

    No perdamos de vista que la principal motivaci\u00f3n para realizar una inversi\u00f3n de este tipo es la potencial plusval\u00eda de todos y cada uno de los 4 ases<\/span>. Por supuesto, en la medida de que estas plusval\u00edas se vayan haciendo realidad, el breakeven<\/span> a partir del cual consideraremos la inversi\u00f3n duplicada se acortar\u00e1 enormemente, pudiendo amortizar nuestra adquisici\u00f3n inmobiliaria en mucho menos de 10 a\u00f1os. A nuestro juicio esta cu\u00e1druple estrategia puede en los pr\u00f3ximos a\u00f1os proporcionarnos una optimizaci\u00f3n de la inversi\u00f3n verdaderamente espectacular, que para el Cliente ni siquiera suponga el simple coste de oportunidad.<\/p>\n

    \"\"<\/a>\"\"<\/a>Personalmente prefiero un peque\u00f1o apartamento en Manhattan que una casita en Tampa Bay o en Malib\u00fa. Pero eso habr\u00e1 que adaptarlo a cada Cliente porque, por rentable que sea una inversi\u00f3n, no sirve de nada si no hace feliz a su propietario. \u00bfVuelve el Sue\u00f1o Americano?<\/p>\n

    Seguiremos informando…<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Las bolas de cristal no existen. Y el que diga lo contrario se equivoca, miente o estafa, que es la suma de las tres. Por lo tanto los lectores deben mantener en cuarentena las directrices estrat\u00e9gicas que a continuaci\u00f3n vamos a comentar. No obstante vamos a mojarnos puesto que se trata de una estrategia que […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20],"tags":[],"class_list":["post-22818","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-sin-categorizar"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22818","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22818"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22818\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22818"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22818"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22818"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}