{"id":22780,"date":"2007-07-14T11:31:00","date_gmt":"2007-07-14T11:31:00","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=591"},"modified":"2007-07-14T11:31:00","modified_gmt":"2007-07-14T11:31:00","slug":"la-economia-mundial-y-la-teoria-del-caos-filosofia-aburrida-para-los-que-esperan-formulas-rentables","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/la-economia-mundial-y-la-teoria-del-caos-filosofia-aburrida-para-los-que-esperan-formulas-rentables\/","title":{"rendered":"La Econom\u00eda mundial y la teor\u00eda del Caos. Filosof\u00eda aburrida para los que esperan f\u00f3rmulas rentables."},"content":{"rendered":"
\"\"<\/a>Es inherente a la raza humana el intento constante de prever<\/span> y dominar el futuro, y a\u00fan m\u00e1s cuando se trata de anticipar movimientos econ\u00f3micos que puedan beneficiar nuestros bolsillos de homo<\/span><\/span><\/span> erectus<\/span><\/span><\/span>.<\/div>\n
En un sistema financiero mundialmente interrelacionado como el actual donde la eficiencia es una constante garantizada por la propia globalizaci\u00f3n<\/span><\/span><\/span>, han surgido infinidad de estudios, teor\u00edas, m\u00e9todos y f\u00f3rmulas matem\u00e1ticas complejas para sistematizar protocolos de inversi\u00f3n que nos hagan ricos. Este fen\u00f3meno adem\u00e1s va in<\/span><\/span><\/span> crescendo<\/span><\/span><\/span>, <\/span>as\u00ed como su popularizaci\u00f3n. Hoy en d\u00eda cualquier inversor de a pie m\u00ednimamente avanzado se interesa por aprender algunas t\u00e9cnicas que le permitan superar los conocimientos medios del resto de inversores con la creencia de que sus ingresos crecer\u00e1n<\/span> proporcionalmente. Adem\u00e1s los profesionales que les venden el acceso a dichas inversiones se han adaptado did\u00e1cticamente a esta demanda por parte de sus clientes. Est\u00e1 de moda el \u00abinvi\u00e9rtaselo<\/span><\/span><\/span> Ud<\/span><\/span><\/span>. mismo\u00bb o el \u00abmanual para ganar dinero en las finanzas\u00bb y parece aceptado por todo el mundo que un inversor mejor preparado obtendr\u00e1 mejores rendimientos que uno que no lo est\u00e9. Aparentemente aprender la t\u00e9cnica de inversi\u00f3n necesaria es el camino hacia la riqueza. Pero exceptuando honros\u00edsimos<\/span><\/span><\/span> casos de grandes gur\u00fas<\/span><\/span><\/span> de las finanzas, no es as\u00ed. Y en dichas venerables excepciones la t\u00e9cnica de inversi\u00f3n no es todo, yo a\u00f1adir\u00eda que ni siquiera forma una parte importante de las armas que utilizan dichos exitosos gur\u00fas<\/span><\/span><\/span>.<\/p>\n

No basta con tener un buen conocimiento del an\u00e1lisis t\u00e9cnico ni ser un fundamentalista<\/span><\/span><\/span> experto. Tampoco la aplicaci\u00f3n de los modelos matem\u00e1ticos son capaces de adelantar los movimientos de los mercados con la suficiente garant\u00eda de \u00e9xito, ni siquiera Fibonacci<\/span> o los fractales<\/span><\/span><\/a>. Ser\u00eda demasiado f\u00e1cil. Las crisis geopol\u00edticas, las relaciones internacionales, los fundamentalismos<\/span><\/span><\/span> \"\"<\/a>religiosos, los avances t\u00e9cnicos energ\u00e9ticos, la ingenier\u00eda gen\u00e9tica, las estrategias nacionalistas, la infinita especulaci\u00f3n de todo tipo y en definitiva un sinf\u00edn de variables afectan a la evoluci\u00f3n del sistema econ\u00f3mico- financiero mundial. Algunos dir\u00e1n que el secreto est\u00e1 en la combinaci\u00f3n de todas estas herramientas para ponderar todas las variables posibles. Sin duda que utilizadas en la exacta medida y con el timing<\/span><\/span><\/span> correcto pueden formar un equipo relativamente ganador pero sin olvidar que estamos hablando de un sistema con variables infinitas donde adem\u00e1s el an\u00e1lisis inicial ya no puede ser m\u00e1s que aproximado. Adem\u00e1s las variables van en constante aumento, por ejemplo la especulaci\u00f3n de los mercados de hoy supera abrumadoramente<\/span><\/span><\/span> la existente en los a\u00f1os de crecimiento dorado, en los que muchos de los considerados hoy como gur\u00fas<\/span><\/span><\/span> sentaron sus bases de crecimiento financiero personal. Por lo tanto sus m\u00e9todos ya no son tan \u00fatiles como lo fueron para sus creadores puesto que el escenario actual maneja variables muy distintas. Cambio de escenario constante, una variable imponderable<\/span> m\u00e1s.<\/p>\n

Es mucho m\u00e1s f\u00e1cil predecir la meteorolog\u00eda en las pr\u00f3ximas 48 o 72 horas. Aunque quiz\u00e1s el sistema econ\u00f3mico<\/span>-financiero global s\u00ed sea un sistema comparable al de la previsi\u00f3n meteorol\u00f3gica si tratamos de predecir el tiempo que har\u00e1 m\u00e1s all\u00e1 de los 10 d\u00edas. En definitiva podr\u00edamos hablar de un sistema de Caos, es decir ni estable ni inestable.<\/p>\n

Si concluimos que nuestro sistema financiero global se ve afectado por el famoso efecto mariposa<\/span> inherente a la propia actividad humana, precisamente por tratarse de un sistema ca\u00f3tico \u00bfpodemos deducir el orden subyacente que ocultan fen\u00f3menos aparentemente aleatorios? En teor\u00eda s\u00ed. Las leyes del comportamiento humano hacen que dicho sistema sea determinista, sensible a las condiciones iniciales y con atractores<\/span><\/span><\/span><\/a> (leyes de mercado). Ignoro si jam\u00e1s alguien ha aplicado con rigor las f\u00f3rmulas matem\u00e1ticas precisas que permiten estudiar el Caos a la predicci\u00f3n de los mercados del sistema econ\u00f3mico mundial. Obviamente se ha intentado, pero me temo que no son m\u00e1s que palos de ciego. Quiz\u00e1s el exponente de Hurst<\/span><\/span><\/span>,<\/a> el mayor de Lyapunov<\/span><\/span><\/span><\/a> o la complejidad relativa de Lempel<\/span><\/span><\/span>–Ziv<\/span><\/span><\/span><\/a> y la entrop\u00eda<\/span><\/span><\/span> inform\u00e1tica para conocer el grado de desorden de los datos podr\u00edan arrojar algo de luz a la previsi\u00f3n de la econom\u00eda mundial. O no. Pero si fuera as\u00ed quiz\u00e1s esta luz para ordenar nuestro caos financiero tampoco nos sirviera para hacernos ricos, puesto que nuestra riqueza no tiene sentido lamentablemente en un entorno de opulencia global generalizada, al menos yo no lo concibo. Estoy convencido de que si alg\u00fan d\u00eda se consiguiera un m\u00e9todo de an\u00e1lisis lo suficientemente potente como para prever<\/span> los movimientos econ\u00f3micos, la eficiencia de los mercados seguir\u00eda luchando contra el caos previsible<\/span>.
\"\"<\/a>Me sonr\u00edo cuando veo inversores que tienen fe ciega hacia sus \u00abespecialistas\u00bb de confianza con quienes establecen lazos de veneraci\u00f3n que alcanzan hasta sus m\u00e1s intimos activos y que no dudan en recomendar a sus amigos como la piedra filosofal de sus econom\u00edas. Es cierto que durante los periodos en que los mercados se comportan de acuerdo a las escasas variables contemplables<\/span> por estos expertos<\/span>, consiguen beneficios que superan los benchmarks<\/span><\/span>, pero tan s\u00f3lo hay que esperar a que el caos estornude para que la neumon\u00eda se apodere de los activos de los clientes de dichos gestores. Es cuesti\u00f3n de tiempo que el perjuicio de las variables no ponderadas por el inversor se produzcan, ya que nuestros activos a invertir son m\u00e1s que finitos. Para que os hag\u00e1is una idea, algo parecido a lo que hace fracasar la popular martingala<\/a> de la ruleta solo que con much\u00edsimas m\u00e1s variables.<\/p>\n

A\u00fan as\u00ed podemos aspirar a progresar financieramente en nuestras inversiones a lo largo de nuestras vidas, aunque sin garant\u00edas de \u00e9xito, por supuesto: Estrategia adaptada a nuestras necesidades personales, toda la t\u00e9cnica a nuestro alcance, asunci\u00f3n de todas las variables que nos sea posible, gesti\u00f3n ejemplar del riesgo (os recomiendo leer a Rebuzner<\/span><\/a>), prudencia y mucha humildad. Si adem\u00e1s somos \u00e1giles en la adaptaci\u00f3n en cada momento de todo lo anterior al escenario global del presente, tan s\u00f3lo quedaremos a merced de los imponderables<\/span>, Caos o tambi\u00e9n llamado azar. \u00bfO quiz\u00e1s llamamos azar a aquello que todav\u00eda no somos capaces de prever pero que es intr\u00ednsecamente previsible?<\/p>\n

Lamentablemente el inversor de a pie seguir\u00e1 confiando en gestores encorbatados<\/span><\/span> que manejan indescifrables<\/span> herramientas que les van a hacer ricos<\/span> (sic<\/span><\/span>), pero que siguen en sus puestos de trabajo intentando fracasar lo menos posible incluso con sus propios activos personales. A veces incluso lo consiguen y tan s\u00f3lo se arruinan c\u00edclicamente a la par que sus clientes. El \u00e9xito lo alcanzar\u00e1n aquellos cuyo ciclo vital no se prolongue lo suficiente como para que una crisis, crack<\/span><\/span> o imponderable afecte fatalmente a su estrategia ganadora dentro del Sistema. A pesar de todo \u00bfqui\u00e9n dijo miedo? D\u00f3lar-Euro a 1,65, ciclos bajistas burs\u00e1tiles en cuanto se alcancen estos niveles, rallies<\/span> de tipos de inter\u00e9s generalizados, yuan<\/span> por las nubes…. rien<\/span> ne<\/span> va plus<\/span>. Siempre nos quedar\u00e1 el Caos al que aferrarnos.<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Es inherente a la raza humana el intento constante de prever y dominar el futuro, y a\u00fan m\u00e1s cuando se trata de anticipar movimientos econ\u00f3micos que puedan beneficiar nuestros bolsillos de homo erectus. En un sistema financiero mundialmente interrelacionado como el actual donde la eficiencia es una constante garantizada por la propia globalizaci\u00f3n, han surgido […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20],"tags":[],"class_list":["post-22780","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-sin-categorizar"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22780","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22780"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22780\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22780"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22780"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22780"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}