{"id":22771,"date":"2007-07-29T10:41:00","date_gmt":"2007-07-29T10:41:00","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=291"},"modified":"2007-07-29T10:41:00","modified_gmt":"2007-07-29T10:41:00","slug":"el-inversor-resiliente","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/el-inversor-resiliente\/","title":{"rendered":"El Inversor Resiliente."},"content":{"rendered":"
\"\"<\/a>Vaya por delante que las reflexiones que voy a hacer a continuaci\u00f3n se refieren a un perfil de inversor medio con capacidad media y preparaci\u00f3n para el mundo financiero baja, o sea la mayor\u00eda de la poblaci\u00f3n que tenga poder adquisitivo suficiente para pensar en invertir m\u00e1s all\u00e1 de llegar al final de cada mes. L\u00f3gicamente muchos de los lectores sobresalen honros\u00edsimamente de este perfil medio y no deben sentirse identificados. Pero por nuestra experiencia en consultas de todo tipo podemos afirmar que lo que les sucede a los inversores que a continuaci\u00f3n trataremos de explicar es desgraciadamente muy habitual. Pensamos que ayudando a identificar los problemas damos pasos hacia poder resolverlos o evitarlos de alg\u00fan modo. De la misma forma como hay empresas<\/a> especializadas en hacer otras empresas m\u00e1s resilientes<\/a>, tambi\u00e9n es vital desde el punto de vista de Counsellors<\/span><\/a> que consigamos hacer m\u00e1s resiliente al inversor.<\/div>\n
Los patrimonios de muchos inversores sufren los ciclos sectoriales que pal\u00edan con sus propios sueldos. Estos inversores mantienen sus ingresos m\u00e1s o menos fijos procedentes de sus rentas laborales, y utilizando esa base econ\u00f3mica<\/span> realizan sus pinitos en renta variable, inversiones en energ\u00edas alternativas, inmuebles, productos financieros mixtos recomendados por sus gestores, etc. La mayor\u00eda pasan compulsivamente de un tipo de inversi\u00f3n a otro, seg\u00fan les haya ido. Es frecuente encontrar quien despu\u00e9s de un annus horribilis<\/span> de bolsa, queda escaldado por unos a\u00f1os durante los que desprecia vehementemente los males de los mercados variables. Normalmente pasan de un extremo a otro invirtiendo desmesuradamente en ladrillo o incluso en RF al 3% anual. Pero todo pasa, y la tentaci\u00f3n de ver c\u00f3mo sus amigos se forran 5 a\u00f1os despu\u00e9s, en cualquier fondo de renta variable termina por borrar de su memoria las amargas palabras que pronunci\u00f3 su gestor financiero: \u00abLa correcci\u00f3n est\u00e1 siendo m\u00e1s severa de lo esperado, pero ahora se empiezan a encontrar muy buenas oportunidades, deber\u00eda aportar m\u00e1s capital para promediar y sacar provecho de las ca\u00eddas…\u00bb. Indefectiblemente, justo cuando decidieron salvar los muebles y cambiar de estrategia, las bolsas empezaron su recuperaci\u00f3n fulgurante. Poco despu\u00e9s el desorientado, pero orgulloso inversor medio (a nadie nos gusta reconocer nuestros defectos y fracasos) intentar\u00e1 poner en el mercado unos inmuebles acumulados enfermizamente y sobrevalorados, en plena ca\u00edda del sector. Y no s\u00f3lo por la finalidad de cambiar la estrategia hacia la bolsa y \u00abdejar de hacer el tonto al 3%<\/span>\u00ab, sino porque los compromisos hipotecarios asumidos ya resultan peligrosamente inc\u00f3modos cuando los inmuebles dejan de aumentar un 25% anual entre la compra sobre plano y la entrega de llaves.<\/p>\n

Lo mismo ocurre en otras estrategias de inversi\u00f3n con productos financieros varios: Cuando se pierde en petr\u00f3leo se pasa a metales preciosos, a acciones preferentes, especulaci\u00f3n en divisas, etc. Incluso si acertamos en los productos y gozamos de meses de bonanza, nuestros propios gestores-asesores (angelitos…) se encargar\u00e1n de hacernos cambiar de unos a otros dependiendo de \u00abla oferta del d\u00eda\u00bb que deban colocar. Las inversiones en negocios ajenos pueden terminar de ponerles \u00abla pierna encima para que no levanten cabeza<\/span>\u00ab.<\/p>\n

Resultado de estas \u00abestrategias<\/span>\u00bb de inversi\u00f3n a lo largo de las d\u00e9cadas: Potpourri caprichoso, inconexo, promiscuo y por supuesto caro. Bandazos en la trayectoria de inversi\u00f3n que nada tendr\u00e1 que ver con los objetivos vitales de sus familias. Ese \u00abah\u00ed me he pillado los dedos, me voy all\u00e1 para recuperar lo perdido<\/span>\u00ab, no terminar\u00e1 en tragedia si al menos les queda alg\u00fan inmueble pagado de su paso por el Real Estate.<\/p>\n

Algunos pod\u00e9is pensar que estamos dramatizando en exceso, ya que si llegada nuestra vejez nos queda alg\u00fan inmueble y algo m\u00e1s, ser\u00e1 que no lo hemos hecho tan mal al final de nuestra trayectoria err\u00e1tica. Aqu\u00ed lamento discrepar porque debemos tener muy en cuenta lo que dijimos al principio del post: La capacidad de generar ingresos procedentes de nuestra actividad laboral a lo largo de nuestras vidas. Los ingresos laborales que somos capaces de generar durante toda nuestra edad productiva, el paso de los a\u00f1os y el inter\u00e9s compuesto, hacen milagros. Si descontamos todos estos ingresos, obviamente despu\u00e9s de deducir los gastos de la propia familia, lo que generar\u00eda el excedente con un inter\u00e9s compuesto muy moderado sorprender\u00eda a m\u00e1s de uno. Probablemente muchas familias tendr\u00edan incluso m\u00e1s activo que el que han conseguido despu\u00e9s de arriesgar, ganar y perder c\u00edclicamente sus excedentes en inversiones y negocios varios.<\/p>\n

Con esto qu\u00e9 queremos decir: Simplemente que muchas aventuras<\/span> inversoras de la mayor\u00eda acabar\u00edan en tragedia si no tuvieran un excedente procedente de sus actividades laborales que les ayuden puntualmente a paliar los desastres que sufren en bolsa, negocios, productos financieros y aunque algunos todav\u00eda no lo crean, tambi\u00e9n desventuras inmobiliarias. Si disociamos estrictamente nuestros ingresos laborales de nuestra econom\u00eda de inversi\u00f3n, ver\u00edamos que tan s\u00f3lo las realizadas con cierto criterio y rigor se sustentan por s\u00ed solas. El resto, en un momento u otro de nuestras vidas, suele necesitar la inyecci\u00f3n de activos procedentes de nuestros sueldos o herencias. Esta falsa resiliencia<\/a> (en la aplicaci\u00f3n psicol\u00f3gica del t\u00e9rmino) viene dada por la capacidad regeneradora que tienen las rentas procedentes del trabajo de los propios inversores. Si disociamos dichas rentas laborales de nuestra econom\u00eda de inversi\u00f3n, probablemente nos resulte evidente que nuestra capacidad de levantarnos despu\u00e9s de un batacazo inversor no es tal. Muchos de los inversores no son verdaderamente resilientes sin la ayuda de sus sueldos, ergo necesitan asesoramiento patrimonial independiente o un cambio de estrategia radical, por el bien del futuro de sus familias. La capacidad productiva laboral debe soportar en muchos casos los errores y fracasos inversores del individuo, minimiz\u00e1ndolos hasta el punto de distorsionar la visi\u00f3n que tenemos de nuestras propias capacidades de creaci\u00f3n de riqueza al margen de nuestro trabajo.<\/p>\n

Manteniendo dicho rigor en disociar nuestras dos econom\u00edas, nuestras aventuras inversoras se deber\u00edan financiar v\u00eda cr\u00e9ditos. As\u00ed \u00abforzosamente<\/span>\u00bb la inversi\u00f3n en s\u00ed misma deber\u00eda ser capaz de amortizarse, haci\u00e9ndose totalmente evidente nuestra capacidad para generar buenas inversiones a lo largo de nuestras vidas. Un viejo amigo sol\u00eda decir: \u00abSi un negocio no da ni para pagar los intereses del banco, vaya mierda de negocio.<\/span>\u00bb Podr\u00edamos entonces acumular los excedentes de los ingresos profesionales y recapitalizarlos en renta fija<\/span>, ya que los riesgos de otro tipo de inversiones ya lo asumir\u00edamos de forma independiente. De este modo crear\u00edamos aut\u00e9nticos planes de ahorro blindados<\/span> para nuestra vejez, a la vez que ser\u00edamos conscientes de nuestras limitaciones y capacidades en el terreno inversor.<\/p>\n

En cuanto a la capacidad de crear riqueza a\u00f1adir\u00eda: <\/span><\/p>\n

\u00abTodos somos capaces de generar buenas inversiones, simplemente debemos asesorarnos por alguien que nos evite generar un buen n\u00famero de malas<\/span>.\u00bb<\/p><\/blockquote>\n

Si lo conseguimos habremos alcanzado el estatus de Inversor Resiliente<\/span>, en una de sus acepciones referente a la capacidad de crecer sano en un entorno insano. Interesante concepto, \u00bfno os parece?<\/p>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Vaya por delante que las reflexiones que voy a hacer a continuaci\u00f3n se refieren a un perfil de inversor medio con capacidad media y preparaci\u00f3n para el mundo financiero baja, o sea la mayor\u00eda de la poblaci\u00f3n que tenga poder adquisitivo suficiente para pensar en invertir m\u00e1s all\u00e1 de llegar al final de cada mes. […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[20],"tags":[],"class_list":["post-22771","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-sin-categorizar"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22771","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22771"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22771\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22771"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22771"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22771"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}