{"id":22757,"date":"2007-05-08T15:50:00","date_gmt":"2007-05-08T15:50:00","guid":{"rendered":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/blog\/?p=610"},"modified":"2007-05-08T15:50:00","modified_gmt":"2007-05-08T15:50:00","slug":"economia-ficcion-para-pobres-o-estrategias-para-ricos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/clusterfamilyoffice.com\/en\/economia-ficcion-para-pobres-o-estrategias-para-ricos\/","title":{"rendered":"\u00bfEconom\u00eda-Ficci\u00f3n para pobres o Estrategias para ricos?"},"content":{"rendered":"
\"\"<\/a>Estaremos de acuerdo en que es muy importante empezar a acumular activos lo antes posible para que la acci\u00f3n del inter\u00e9s compuesto incida en nuestro patrimonio durante m\u00e1s tiempo. Se han publicado c\u00e1lculos por activa y por pasiva de la abismal diferencia que obtendremos en nuestra madurez si ahorramos unos a\u00f1os antes de lo habitual. <\/div>\n
\u00bfPero qu\u00e9 suceder\u00eda si adem\u00e1s de ahorrar peque\u00f1as cantidades a temprana edad, lo hacemos en un entorno de baja fiscalidad<\/span><\/span><\/span><\/span>? El resultado ser\u00eda radicalmente distinto al que obtenemos tributando concienzuda y regularmente. Pero no s\u00f3lo el volumen total de nuestra fortuna ser\u00eda mucho mayor, sino que adem\u00e1s se nos abrir\u00edan multitud de estrategias de inversi\u00f3n nuevas. Voy a explicarme:
Si imaginamos nuestras finanzas en un entorno de baja o nula imposici\u00f3n, los beneficios procedentes de la renta variable los podr\u00edamos contabilizar como netos, multiplicando as\u00ed los efectos del inter\u00e9s compuesto a lo largo de los a\u00f1os. Hasta aqu\u00ed todo resulta bastante obvio<\/span>. Pero veamos qu\u00e9 sucede con los productos de inversi\u00f3n con rentabilidades moderadas entorno al 5 o 7%. Estos productos pasar\u00edan a ser rendimientos a considerar dado que superar\u00edan la p\u00e9rdida adquisitiva de nuestro dinero. L\u00f3gicamente dichos instrumentos son m\u00e1s seguros que los que generan beneficios mayores, y por lo tanto nos permitir\u00edan efectuar PGR<\/span><\/span><\/span><\/span><\/a> muy ajustados, con bases muy s\u00f3lidas y consecuci\u00f3n de objetivos pr\u00e1cticamente blindados en el tiempo. Esta es una estrategia sana y habitual de las grandes fortunas internacionales. No estamos diciendo que los grandes patrimonios no tributen, sino que lo hacen de manera y a trav\u00e9s de estructuras legales que, aunque costosas, suavizan en mayor o menor medida la presi\u00f3n fiscal que ser\u00eda aplicable. <\/p>\n
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Conforme a la legalidad, debemos recordar la obligaci\u00f3n de declarar a la Hacienda P\u00fablica cualquier dinero o inversi\u00f3n realizada en pa\u00edses<\/span> donde no existan convenios de doble imposici\u00f3n con Espa\u00f1a.<\/p><\/blockquote>\n

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En los casos de titulares cuyas estructuras patrimoniales posibiliten la menor imposici\u00f3n y por tanto hagan factible la utilizaci\u00f3n estrat\u00e9gica de los productos m\u00e1s seguros pero con rentas menores, las planificaciones a largo son coser y cantar. Entonces entrar\u00e1n en escena otros factores a tener en cuenta para tomar las decisiones que han de conducir dichas fortunas hacia una direcci\u00f3n u otra: Planificaciones familiares, de empresa, objetivos vitales y generacionales, y un largu\u00edsimo<\/span><\/span><\/span><\/span> etc. de temas a tratar estrechamente con los propietarios que determinar\u00e1n las directrices a seguir a lo largo de los a\u00f1os. De dicho asesoramiento patrimonial global se encargar\u00e1 un family\u00a0<\/span><\/span><\/span><\/span>office<\/span><\/span><\/span><\/span><\/a> .\"\"<\/a>
Pero volvamos a la \u00abvida real\u00bb. Una fortuna familiar de clase media-alta de digamos 600.000′- \u20ac incluyendo valor inmobiliario (vivienda), valor corporativo (si trabaja por cuenta propia) y valor monetario (ahorros, inversiones mobiliarias, etc.), ha pagado impuestos desde sus inicios y no le queda m\u00e1s remedio que hacerlo tambi\u00e9n en el futuro, porque su crecimiento patrimonial y fiscal han ido creciendo conjuntamente y ya no pueden disociarse. Todos hemos o\u00eddo alguna vez aquello de que tengo un socio que se lleva el xx<\/span><\/span><\/span><\/span>% de mis beneficios… De hecho casi todos trabajan hasta bien entrado el mes de Mayo para pagar sus impuestos. Pero llegados a este nivel econ\u00f3mico ya es demasiado tarde, porque ser\u00eda de dif\u00edcil justificaci\u00f3n pagar menos impuestos sobre un patrimonio que el Estado sabe que uno posee, adem\u00e1s de ilegal.
Y yo me pregunto: \u00bfQu\u00e9 pasar\u00eda si, cuando todav\u00eda estamos a tiempo, pudi\u00e9ramos disociar legalmente<\/span> nuestro incipiente crecimiento patrimonial del fiscal? Adem\u00e1s de ser una disociaci\u00f3n paulatina e inapreciable, evidentemente podr\u00edamos aprovechar los productos de inversi\u00f3n con rentabilidades moderadas a los que hac\u00edamos referencia anteriormente. Y ello nos permitir\u00eda basar el crecimiento inicial de nuestros patrimonios en algo m\u00e1s que el riesgo puro y duro. A nuestra estrategia de crecimiento patrimonial basada en las ya conocidas inversiones inmobiliarias especulativas, bolsa y productos financieros de riesgo e inversiones inmobiliarias no especulativas en busca de ingresos pasivos; le podr\u00edamos a\u00f1adir un crecimiento en renta fija<\/span> de bajo riesgo que fundamentar\u00eda nuestra progresi\u00f3n a largo. Esto ampliar\u00eda las posibilidades estrat\u00e9gicas que todos conocemos, casi como las que tienen muchas grandes fortunas internacionales. Pero la realidad suele ser otra, sobre todo para peque\u00f1os capitales. La renta fija apenas supera la inflaci\u00f3n despu\u00e9s de deducir los impuestos, vi\u00e9ndonos obligados a arriesgar excesivamente si queremos crecer, porque debemos crecer por encima de la inflaci\u00f3n y por encima de la fiscalizaci\u00f3n<\/span>.
Por otro lado debemos ver la parte positiva y solidaria de dicho esfuerzo<\/span>: Cuanto m\u00e1s tributemos tendremos m\u00e1s y mejores servicios p\u00fablicos, sanidad, educaci\u00f3n, infraestructuras, etc. \"\"<\/a>Por poner un ejemplo, pienso honestamente que es muy peligrosa e injusta la precariedad de la sanidad p\u00fablica norteamericana. En el gr\u00e1fico observamos la relaci\u00f3n entre la esperanza de vida y el gasto p\u00fablico per<\/span><\/span> c\u00e1pita<\/span><\/span> en sanidad, aunque l\u00f3gicamente en la longevidad intervienen otros factores como la alimentaci\u00f3n o los h\u00e1bitos sanos. Por lo tanto creo que la fiscalidad<\/span><\/span><\/span> es necesaria para mantener un estado con cierto bienestar, pero \u00e9sta no debe imposibilitar la independencia financiera de la clase media. Una pol\u00edtica que moderase el consumismo compulsivo y que favoreciese fiscalmente el ahorro y las rentas pasivas en su conjunto, ayudar\u00eda a conseguir dicha independencia. As\u00ed se liberar\u00eda parcialmente al estado, de su responsabilidad en la manutenci\u00f3n de los jubilados, sin ir m\u00e1s lejos. Lamentablemente las pensiones para la tercera edad parece que ya est\u00e1n desahuciadas<\/span> cuando alcancen nuestra generaci\u00f3n y por supuesto tambi\u00e9n para las que vienen detr\u00e1s. En fin siempre tenemos la posibilidad de desgravar un plan de pensiones para que \u00abs\u00f3lo\u00bb perdamos el poder adquisitivo de nuestro dinero. Aunque de eso hablaremos otro d\u00eda.
En definitiva, tan malo es para nuestro patrimonio a largo, empezar tarde a buscar nuestra independencia<\/span> financiera, como el hacerlo en un entorno impositivo asfixiante. Y lo que para los ricos es estrategia de la estructura legal patrimonial, para los pobres es Econom\u00eda-Ficci\u00f3n. Pero \u00bfqu\u00e9 pasar\u00e1 con los pobres que son j\u00f3venes y potencialmente ricos?<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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